ゼロから始めるほったらかし運用生活

投資信託をメインに運用生活を楽しみます

ビックカメラの株主優待が届いた

こんにちはあるいはこんばんは。

 

ビックカメラ株主優待が届きました。

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ビックカメラは、1980年設立、2006年上場の、家電量販大手企業です。ターミナル駅周辺で大型店展開し、ソフマップに加え12年にコジマを傘下にしています。

 

 

今回(8月末権利確定日)の分は、100株で1000円分の優待券となります。

2月末権利確定日の分は、5月頃に、2000円分の優待券などが届きます。

詳細は、以前のブログを参照して下さい。

ビックカメラの株主優待 - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

 

 

 

それでは、株主優待目的の目線でビックカメラについて見ていきます。

 

 

1 優待特典

・100株で、2000円分(2月末)と1000円分(8月末)の計3000円分の自社商品券

・優待がもらえる権利確定日は、2月末と8月末

・1年以上保有で追加1000円分、2年以上保有で追加2000円分の長期特典あり

ビックカメラソフマップ、コジマなどで使用可能

 

 

2 利回り計算 ※本日(11月24日)時点 ※下記のカッコ内は長期保有の場合

・株価 1,166円

・予想配当と利回り 13円:1.1%  ※2020年8月期 決算より仮定

・優待利回り 2.6%(1年以上:3.4%、2年以上:4.3%)

・合計利回り 3.7%(1年以上:4.5%、2年以上:5.4%)

※利回り計算は100株保有の場合であり、それよりも多く保有した場合利回りは低下します。

 

 

今までは非常に優秀な数値でしたが、コロナの影響で配当が下がり、合計利回りも低下しました。しかし、優待改悪などもなく、配当も出せていることから、ビックカメラの優待はまだまだ人気です。何といっても長期保有特典が素晴らしいです。来年、再来年が楽しみです。

 

 

 

最新である10月9日公開の、2020年8月期 決算短信〔日本基準〕(連結)を見てみます。

https://sbi.ifis.co.jp/index.php?Param1=discloseDetail&Param2=20201008401555&Param3=140120201008401555&ahash=355fc702c7ec1a00e18347d0ee06de6e4642906aa59dc3ab3cfb833cabe70f1f&hhash=decc3b78e377464aa1aec6a1d794e53775ec5e03f55bc8831b0db72ce2406bc1&ihash=4470fed2180f9b097a55940e81ca57a1b09045e8

 

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 売上高の減少はもちろんですが、純利益の減少は財務に大きな影響を与えています。

そのためか、減配となりました。

 

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しかし、2020年8月期はキャッシュフローに余裕があるため、売上次第ではありますが、今後の見通しは明るく見えます。決算短信をみても、

新型コロナウイルス感染症の影響により厳しい状況にありますが、このところ持ち直しの動きがみられます。」

「各種政策の効果や海外経済の改善もあって、持ち直しの動きが続くことが期待 されております。」

といったように、前向きなコメントとなっています。

 

 

 

ちなみに私のビックカメラ株は、12,200円の含み益となっています。

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当ブログは、特定の会社・商品・個人を制止・抑止するものではありません。

番外編「業界破壊企業~第二のGAFAを狙う革新者たち~」を読んだ

こんにちはあるいはこんばんは。

 

ほったらかし投資には直接関係ないと思うため、番外編とします。

 

業界破壊企業~第二のGAFAを狙う革新者たち~

 著者名:斉藤徹

 光文社(2020/05発売)

業界破壊企業~第二のGAFAを狙う革新者たち~ / 斉藤徹 <電子版> - 紀伊國屋書店ウェブストア|オンライン書店|本、雑誌の通販、電子書籍ストア

を読みました。

 

 

斉藤氏は、株式会社ループス・コミュニケーションズ代表取締役。1961年、神奈川県生まれ。慶應義塾大学理工学部を経て、85年、日本IBM株式会社入社。91年、株式会社フレックスファームを創業。2005年、株式会社ループス・コミュニケーションズを創業。学習院大学経済学部特別客員教授を経て、20年、ビジネス・ブレークスルー大学教授に就任。専門分野はイノベーションと組織論。30年近い起業経験をいかし、Z世代の若者たちとともに、実践的な学びの場、幸せ視点の経営学を広めている。『再起動』(ダイヤモンド社)、『ソーシャルシフト』(日本経済新聞社)など著書多数。

 

 

この書籍を読むと、企業したい気持ちと、投資をしたい気持ちの両方が湧いてきます^^

 

 

目次と気なった部分を紹介します。

 

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第1章 イノベーションが私たちの「業界」を破壊する
第2章 プラットフォームによる業界破壊企業
第3章 ビジネスモデルによる業界破壊企業
第4章 テクノロジーによる業界破壊企業
第5章 起業は、小さく始める、かいしこく学ぶ
第6章 「ハッピーイノベーション」で不穏な時代を乗り越える

 

ーーーーーーーーーーーーーーーーーー

 

アメリNBC系のニュース番組
「ディスラプター50」
直訳は破壊者となるが、革新者のほうが意味はあっている。

 

 

●無料サービスはマネタイズポイントに注目しよう。
TransferWiseという企業は、海外送金の手数料を激安にするサービス。アメリカ留学の子供に10万円送金すると、大手銀行やPayPalで93000円、ネット銀行で97000円になるが、TWは99000円。手数料で6倍の差がある。


なぜそんなことができるのか。どこでマネタイズしているのか。


実際には海外にお金を送っていない。アイデアは単純で。日本からアメリカにお金を送りたい人がいれば、アメリカキラ日本にお金を送りたい人もいる。双方をうまく調整すれば、実際に国境を超えて送金しなくても、データ上のやりとりだけで、送りたい相手に送金できる。

 

 

●Sofi

Sofiは、ハーバードやスタンフォードなどのハイレベルな大学に在籍する学生を借り手顧客にし、そして彼らの先輩であるその大学の卒業生達を貸し手顧客にして、それぞれターゲットを選定しレンディング仲介サービスを提供している


母校を応援するというストーリーで、P2Pでのお金の貸付に成功。返済率が高いため、名門大学に限定。国としては特定の大学を対象とした奨学金はできなく、民間企業がその点に目をつけた。

 

 

●Robinfood
株式や仮想通貨の取引手数料をなんと無料にするという、典型的なザ・フリー化といえるモデル。


ラクリは何か。投資家の口座にある資金のすべてが投資に回っているわけではない。そのユーザーからの預かり金の利息分を収益としている。


もう一つ、ゴールド口座というのがあり、この口座の利用者は月額費用を払うことで一定の融資を受けられる。この月額収入と貸付金利で収益を得ている。


もう一つ重要なカラクリ。2018年、Robinfoodはアメリカ証券取引委員会secに報告書を提出した。それによって、顧客の売買データを企業に売却していたことがわかった。これ自体は、法を犯したわけでも、顧客と交わした規約に違反したわけでもない。しかし、この透明性の時代において、その事実をRobinfoodがオープンにしていなかったことは、ユーザーや社会の信頼を裏切る行為ととられた。

 

 

●LanzaTech
排気ガスやゴミから新しいエネルギー資源を生み出すというもの。地中から掘り出した資源を何度も再利用する。

 

2017年には、積水化学工業とLanzaTechは、共同で、“ごみ”をまるごと “エタノール”に変換する生産技術の開発に、世界で初めて成功した。また、全日本空輸ANA)がバイオジェット燃料を購入することで世界のCO2削減に貢献しているほか、中国の製鉄所から排出されるガスにも利用されている。


この会社が目指す姿は、世界中に自社の巨大プラントを作りクリーエネルギーを作ることではなさそう。世界中にLanzaTechのテクノロジーをライセンス販売するこビジネスモデルを考えている。自身の持ち物を多くするのではなく、テクノロジーを売っていく。そんなビジネスができるのも、革新的技術を、持っているから。

 

ーーーーーーーーーーーーーーーーーー

 

 

「ディスラプター50」ですが、今は2020年版も7月に公開されています。

Meet the 2020 CNBC Disruptor 50 companies

新たな新興企業として、サイバーセキュリティ、教育、医療IT、ロジスティクス/配送、フィンテック、農業に着目しています。

斉藤氏のブログでは、上記の2020年版Disruptorについて、日本語で分かりやすく紹介されているため、こちらを読んだほうが早いと思います。

https://www.join-the-dots.net/disruptor.html

 

 

なお、斉藤氏のTwitter投稿でよく使用される言葉をテキストマイニングすると、以下になります。

Twitter ※斉藤 徹 (@toru_saito) | Twitter

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社会人を含めた学生向けの講座が多い印象です。

 

 

冒頭にも述べましたが、いくつか投資をしたいと思う企業も出てきました。2020年のDisruptor50に日本の企業がないのは残念ですが、イノベーティブな企業を見つけるには参考になると思いました。(4年間分のDisruptorリストを見ましたが、日本企業はありませんでした。)

 

過去にはソフトバンクグループが大赤字となった原因の一つであるWeWorkなども選出されているため、ここに選ばれたからという理由だけで投資をするのは危険かもしれません。

 

 

 

クリエイトレストランの株主優待が届いた

こんにちはあるいはこんばんは。

 

クリエイトレストランの株主優待が届きました。

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クリエイト・レストランツ・ホールディングスは、1997年設立、2005年上場のショッピングセンター内にレストランやカフェ展開し、M&Aにも積極で、上場子会社にSFPを持つ、外食・娯楽サービスとしては時価総額順位 15/158社の企業です。

 

優待の封筒を開けると。

 

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優待の案内と500円×8枚分=4,000円分の優待券が入っています。

500円ずつなので使いやすいです。

 

株主優待制度の案内も入っており、とても分かりやすいです。

株主優待に力を入れている企業は、分かりやすさにも力を入れているように感じます。

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優待券を利用可能な店舗が1000件ほどあり、使用しやすい優待券の一つだと思います。

優待券利用可能な店舗に関しては、以下のリンクにあります。

https://www.createrestaurants.com/ir/pdf/restaurant_list.pdf

 

 

 

それでは、株主優待目的の目線でカゴメについて見ていきます。

 

 

1 優待特典

100株 2,000円分の食事券を年2回

200株 4,000円分の食事券を年2回

400株 6,000円分の食事券を年2回+2,000円分を年2回追加

となっています。

優待利回りを最大化するのであれば、100株、200株または400株ということになります。

 

 

2 利回り計算 ※本日(11月19日)時点 ※100株の場合

・株価 557円

・予想配当と利回り 0円:0%(無配)

・優待権利確定月 2月と8月

・優待利回り 14.2%

・合計利回り 14.2%

 

10月14日に発表された「剰余金の配当(中間配当)及び役員報酬の自主返上継続に関するお知らせ」では、配当の見送り=無配当が判明しました。

それでも、優待を保持してくれたため、クリエイト関連のご飯やさんによくいく方であれば胸を撫で下ろしたかもしれません。コロナを乗り切って、配当も元に戻って欲しいものです。

 

同じく10月14日に発表のあった「2021年2月期 第2四半期決算短信IFRS〕(連結)」の結果を見てみましょう。

https://sbi.ifis.co.jp/index.php?Param1=discloseDetail&Param2=20201013403055&Param3=140120201013403055&ahash=355fc702c7ec1a00e18347d0ee06de6e4642906aa59dc3ab3cfb833cabe70f1f&hhash=decc3b78e377464aa1aec6a1d794e53775ec5e03f55bc8831b0db72ce2406bc1&ihash=e4baa90423cf293e50427cd6ec082aac0c651f68

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コロナの影響を色濃く受けています。しかし、「緊急事態宣言解除後は段階的に営業が再開し、 新型コロナウイルス感染症の動向に左右されながらも売上収益は回復傾向にあります。」とのコメントもあります。

 

 

私のクリエイト株は、

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51,600円の含み損となっています。

 

 

 

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ANAの株主優待が届いた

こんにちはあるいはこんばんは。

 

ANA株主優待が届きました。

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ANAホールディングスは、1952年設立、1961年上場の、国内線、国際線ともに首位である航空大手です。傘下にLCCのピーチがあり、海外就航地の拡大など、航空業界としては積極的な展開を見せていました。その積極性もコロナの影響を大きく受け、営業赤字転落、路線削減など厳しい状況となっています。

 

 

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ANA株主優待は、航空機運賃が約半額になる優待券です。

100株保有の場合、1年に2回、優待券をもらえます。

 

保有株を、200、300と増やしても優待利回りは変わらないことから、会社として株主優待に力を入れているのが分かります。また、以下のように、ホテル、レストラン、ゴルフ場などの割引チケットも付いています。

 

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それでは、株主優待目的の目線でANAについて見ていきます。

 

 

1 優待特典

さきに紹介したように、半年に1度、航空運賃が約半額になる優待券がもらえます。

100株で年2枚、200株で年4枚、300株で年4枚となっており、401株以上は優待利回りが低下します。

いくら分安くなる?

と聞かれると、時と場合によるのでなんとも言えません。また、今は早めの予約割引だと優待券を使用するよりも安く予約できる場合があるため、優待券1枚の価値は5,000円くらいかなと思います。これは、コロナの前までは優待券1枚3500-4000円で買い取ってくれるところが多かったためです。今は、1枚1400円くらいで販売されているので、優待券を売っても1000円くらいだと思います。

 

 

2 利回り計算 ※本日(11月19日)時点 ※100株の場合

・株価 2564円

・予想配当と利回り 0円:0%(10/27のお知らせで、無配決定)

・優待権利確定月 3月と9月

・優待利回り 0.8%(今の価値を1,500円分と仮定)

・合計利回り 0.8%

 

 

非常に厳しい利回りです。これだけ株価も下がっていても、無配と、優待券の価値低下により、このような結果となりました。

さらに、優待券を使用しない方・使用しにくい方にとっては、個人の経済的な意味での株保有価値はないに等しいでしょう。

 

10/27に公開された2021年3月期 第2四半期決算短信〔日本基準〕(連結)を見てみます。

https://sbi.ifis.co.jp/index.php?Param1=discloseDetail&Param2=20201027408990&Param3=140120201027408990&ahash=355fc702c7ec1a00e18347d0ee06de6e4642906aa59dc3ab3cfb833cabe70f1f&hhash=decc3b78e377464aa1aec6a1d794e53775ec5e03f55bc8831b0db72ce2406bc1&ihash=e4baa90423cf293e50427cd6ec082aac0c651f68

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対前年比、売上はマイナス72%、1株あたりの利益は大幅減益となりました。

 

 

 

私のANA株は、

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98,600円の含み損となっています。

 

 

個人の経済として考えると、株価が下がることに関しては現段階において影響はなく(倒産・破産のリスクを除いて)、20年後か40年後か株を売却するときに上がっていれば嬉しい。むしろ、NISAやiDeCo日本株の積立をしている場合、安く買えることにつながるためメリットがある。しかし、無配当や配当減は大きな影響を受けるため、早く業績が回復し、配当復活して欲しいと思います。

 

 

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GPIFの2020年度第2四半期運用状況

こんにちはあるいはこんばんは。

 

私達の年金150兆円を運用・管理しているGPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)は、2020年度第2四半期運用状況を公開しました。

https://www.gpif.go.jp/operation/2020-Q2-1106-Jp_880369.pdf

 

 

GPIFの運用状況から何点か考えてみたいと思います。

 

 

四半期収益率と累積収益額をを見てみましょう。

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2001年4月から2020年9月までの運用実績は、+3.09%でした。

 

四半期毎のプラス、マイナスという着眼で見てみると、

 78四半期中、23回はマイナス

GPIFのような安定したポートフォリオであっても、四半期毎にみると、10回に3回(3割)はマイナスになります。そのため、投機やギャンブル的に投資をする人を除いて、運用・投資は長期で実施しなければいけないと思います。

 

 

 

ポートフォリオをみてみます。

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以前までと大きく変わらず、国内外の債権と株式で4等分されています。

第2四半期運用状況(速報)であるため、どの銘柄を買付けしているかなどは不明です。

なお、昨年までのGPIF保有銘柄については、前回のブログにまとめています。

GPIF運用成績 - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

 

 

 

 

最後に累積収益額を見てみます。

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累積収益額は、評価損益などのキャピタルゲインと、配当・利子などのインカムゲインの合計でできています。上図から判明することは、

インカムゲインは安定して増加

キャピタルゲインは振れ幅が大きい

・2011年度までの7年度分は、キャピタルゲインがマイナス

の3点です。もちろん、キャピタル銘柄とインカム銘柄の配分が分からないので一概に言えないかもしれません。あくまで、GPIFの結果です。

 

 

これらのことから考えられるのは、10〜20年の長期投資は、キャピタルゲインインカムゲインの両方を目的としたほうが安定しやすいという点です。実際、GPIFのポートフォリオであっても2011年までの11年間ではプラス10%に満たない運用実績であり、インデックスファンドのみなどの場合は、お金が欲しいときに大きな利益を得られていないことが運次第となります。

 

現在、20代、30代で、老後のみを目的とした場合は、キャピタルゲインの方がいいかもしれません。

しかし、私の場合、いつお金が必要になるか分からないため、キャピタルゲインインカムゲインの両方を目的としたポートフォリオにしていきたいと思います。

 

 

 

なお、今回の運用状況の掲載とともに、GPIFはYoutubeでも運用状況を公開しています。

https://www.youtube.com/watch?v=Zp95dT_QYCY

Youtubeでは、今後、ESG投資に着目していくことも触れられています。

この点に関しても、以前当ブログで紹介しています。

GPIFポートフォリオの気候変動リスク・機会分析 - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

 

 

 

 

「働き方5.0―これからの世界をつくる仲間たちへ」を読んだ

こんにちはあるいはこんばんは。

 

番外編です。

投資には直接関係ありませんが、面白かった書籍を紹介します。

 

 

働き方5.0―これからの世界をつくる仲間たちへ

 落合 陽一【著】

 小学館(2020/06発売)

働き方5.0 / 落合 陽一【著】 - 紀伊國屋書店ウェブストア|オンライン書店|本、雑誌の通販、電子書籍ストア

を読みました。

 

落合氏は、メディアアーティスト。1987年生まれ。東京大学大学院学際情報学府博士課程修了。筑波大学准教授・デジタルネイチャー推進戦略研究基盤代表・JST CRESTxDiversityプロジェクト研究代表。専門はHCIおよび知能化技術を用いた応用領域の探求。筑波大学学長補佐、内閣府知的財産戦略ビジョン専門調査会委員、内閣府ムーンショット型研究開発制度」ビジョナリー会議委員などを歴任。オンラインサロン「落合陽一塾」主宰。

 

 

 

目次と気なった部分を紹介します。

 

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プロローグ 「魔法をかける人」になるか、「魔法をかけられる人」になるか(テクノロジーによって再生産される格差、超人類、そして貧困;デジタル計算機が生まれて80年、世界は「魔法」に包まれた ほか)


第1章 人はやがてロボットとして生きる?(力ずくでなんとかなるものはすべてシステムにやられる;「クラウドソーシング」後の世界の変遷 ほか)

 

第2章 いまを戦うために知るべき「時代性」(近代の「脱魔術化」とは何か;21世紀は「再魔術化」の時代 ほか)


第3章 「天才」ではない、「変態」だ(「変態」の将来は明るい;仕組みを考えながら好奇心を満たす ほか)


エピローグ エジソンはメディアアーティストだと思う(社会に自分の価値を認めさせる;人間とコンピュータが親和した先に生まれる文化 ほか)

 

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●プロローグ
よく研究室の学生に言う。
「ガッツはレッドオーシャンだから、そこで勝負しても無駄だよ。」

競合相手がいない青い海をブルーオーシャンと呼びますが、レッドオーシャンは血で血を洗うような競争の激しい領域のこと。ガッツがあるのは当然の前提だから、それをアピールしても人材としての市場価値はないという意味。仕事はストレスなくたんたんとこなせて当たり前なのです。

 

 

クラウドソーシング後の世界の変遷
かつて企業などのロゴデザインやウェブサイトの製作はおいしい仕事だった。200万円丸ごと請け負うようなケースを10年ほど前まではよくみた。発注側は、そういう仕事を引き受けてくれる業者をよく知らないので、口コミで紹介してもらったところに頼んでいる。料金も、業界の相場が分からないので、相手の言い値を受け入れるしかない。


ところが、クラウドソーシングで発注すると、デザインを勉強している大学生や、フリーランスの人材が、アイディアを何十も出してくる。クオリティはピンキリだが、数が多いので使えるものもたくさんある。その一つを選べば、かつて200万円だったものが、4,5万円で済んでしまう。


コストの暴落はそれだけではない。翻訳可能な業務であれば、4万円で引き受けた仕事を、さらにインドあたりの物価の安い国の労働者に二千円で棚下ろすこともできるようになった。
しかし、クラウドソーシングと、RPA(Robotic Process Automation)の組み合わせは、そのプロセスにかかる費用を限りなく0に近づけた。


これまでは高いギャラをもらっていたデザイナーたちも、4万円でいくらでもアイディアを出す学生や二千円で仕事を引き受ける諸外国の労働者に負ける。もとろん、その人にしか作れない本物のオリジナリティを待っているトップランナーは、依然と変わらない地位と報酬を保てているのも事実。


しかし、もどきのクリエーターははそうはいかない。これからは、一人のオリジナル以外は大きな価値がない。
もどき、と4万円で引き受けるクラウドソーシングの大群の勝負は、後者の圧勝に終わる可能性が高い。いわば、集合知解決による、数の暴力。


これをみてわかるように、システムによって、貧困が再生産されていくという特徴がある。
クラウドソーシングの大衆側は、ひとつあたりのコストを抑えて作っていくしかない。もしくはコンピュータを使ったデザインの自動化をする。人間を極力使わずデザインするためにプログラミングするしかない。この繰り返しが、並列化した人間をやがてはシステムで置き換えていく仕組みである。

 

 

●5つの問いを自らに投げかけよう。
・それによって誰が幸せになるのか。

・なぜいまその問題なのか、なぜ先人たちはほれがだきなかったか。

・過去の何を受け継いでそのアイディアに到達したのな。

・どこに行けばそれができるのか。

・実現のためのスキルはほかの人が到達しにくいものか。

 

 

●プロジェクトダニエル

スーダンの内戦によって両腕を失った14歳の少年ダニエルくんのために、世界のロボットハンド開発者や神経学者からなるチームが開発したのは、3Dプリンターとノートパソコン、そしてプラスチック部品を使って、100ドルという低価格で義手をつくるプロジェクト。

 

プロジェクトダニエルの例から学んでほしいのは、小さな問題を解決ふることが、クリエイティブな事業を生む、ということ。大人から、好きなことを見つけろ、やりたいことを探せ、といわれると、自分は何が好きなんだろう、と自分の内面に目を向ける人が多い。しかし、自分が解決したいと思う小さな問題を探せ、と言われたら、意識は外の世界に向かうはず。

 


●世界は人間が回している。
人間の世界を人間が回しているなんて、当たり前のことだと思うかもしれない。しかしじっさいには、これは特に日本人に多いのだが、世の中を人間が回していることを忘れているように見える人がいる。


たとえば、東日本大震災が起きたとき、電話やメールは一時的に使用不能に陥ったが、Twitterは無事だった。それによって首都圏では帰宅困難者たちが情報収集や連絡にTwitterを、活用できたわけ。これはTwitter社のその日の担当者が機転を利かせてセッティングを変え、日本で一気に情報量が増えてもシステムがパンクしないようにしたからといわれている。人間が世界を回していることよ好例。


ところが、世界がシステムだと思い込んでいる人は、それを人間のせいだとは考えない。うまく稼働すれば、システムの優秀さ、うまく稼働しなければシステムの不都合や故障、のようなものだと受け止めている人は多い。そして、ひいては自分も社会の主体であるにもかかわらず、社会のせい、にしていっている。

 

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「あなたの解決したい小さな問題を見つけてください。」

これは、研究にも仕事にも活用できる言葉だと思いました。そう考えると、工夫や、イノベーションもできるかもしれません。

 

 

 

番外編とはいえ、落合氏の書籍紹介は3度目でした。

「2030年の世界地図帳」を読んだ - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

「10年後の仕事図鑑」を読んだ - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

 

 

「もみあげ流 米国株投資講座」を読んだ

こんにちはあるいはこんばんは。

 

もみあげ流 米国株投資講座

 もみあげ【著】

 ソーテック社(2020/10発売)

もみあげ流米国株投資講座 / もみあげ【著】 - 紀伊國屋書店ウェブストア|オンライン書店|本、雑誌の通販、電子書籍ストア

を読みました。

 

 

もみあげ氏は、米国株投資家、米国株投資ブロガー。1977年福岡生まれ・関西育ち。2018年9月から米国株投資をスタート。ツイッターで2019年4月から本格的に活動を始め、1年半でフォロワー6万人。米国在住歴は8年目。本業は日系サプライチェーン企業で駐米中。ジェネラルマネージャーとして経営・営業戦略を担当。

 

もみあげ氏のブログはこちら。

”もみあげ”の米国株投資-お金で幸せになる!-

 Twitterはこちら。

もみあげ🇺🇸 米国株投資 (@momiage0088) | Twitter

 

 

 

この書籍を一文で表すと、

「投資は米国株を選ぶのが一番であり、投資信託・高配当・安定性・GAFAM・ETFといった選択肢がある中、今はETFのQQQとVIGの組み合わせが良いと思う」

となります。

 

 

 

目次と気なった部分を紹介します。

 

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第1章 米国株投資が資産形成・運用には必要不可欠な理由
第2章 米国株投資の始め方・投資方法・種類
第3章 投資の目標とテーマの設定
第4章 目的にあった投資方法の選択とインデックス投資
第5章 GAFAMへの投資
第6章 ナスダック指数と連動するETFQQQへの投資
第7章 成長株投資
第8章 高配当株投資
第9章 安定連続増配株投資
第10章 ESG投資
第11章 ハイブリッド投資の勧め

 

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●なぜ米国株投資か
・米国のS&P500と日本のTOPIXの株価成長力の違い
GDP成長の違い
・人口増加の違い
内需型産業
・株主第一主義

 

 

●資産総額を増やしたいか、生活補助を増やしたいか。
生活補助を増やしたいなら、高配当銘柄への投資。

 

 

●資金余力を考える
一般に現金比率は年齢によって変化する。
20歳:現金比率は総資産の20%
40歳:現金比率は総資産の40%

 

 

●インデックスファンド投資のデメリット
・S&P500をプラスに大きく引き上げているのはGAFAMの存在で、高いパフォーマンスが、一部企業の業績に大きく依存している。時価総額加重平均を採用しちるため、他の組入銘柄にパフォーマンスが悪い銘柄を組み入れてしまっている。
・投資的には非常に退屈
インデックス投資への期待感が大きすぎると、期待感が先行してしまって仕組みや優位性への理解不足で継続が困難になる
・投資に関して知識を深めることが難しい

 

 

●GAFAMへの投資

もし一社選ぶなら、営業利益が最も大きいのはマイクロソフトの37%。

GAFAMのデメリット。
・反トラスト法の対象として問題になることが多い。また、ハイテクとヘルスケアの融合で何が問題になるかというと、個人情報流出問題である。
・取得単価が高い。
・GAFAMだけに頼ると、これらの企業が衰退した場合に、逆までsp500に対してアンダーパフォームふる。

 

 

●QQQへの投資が現在最強の手法
QQQの特徴は、とにかく成長性が高いこと。

QQQのデメリット
・ハイテク銘柄の割合が多いことの裏返しでハイテクの成長に陰りが出た場合は、sp500をアンダーパフォームする。
・ハイテクグロース銘柄も多いため、ハイテクグロース銘柄のパフォーマンスが大きく悪化した場合はパフォーマンスが落ちる。
・GAFAMの割合が50%近いので、GAFAMの成長性に大きく依存している。

 


●成長株投資
半導体:INTC、AMD、NVDA
     ETFなら、SMH、HERO
・決済サービス、EC、フィンテック:V、MA、PYPL、SQ、MELI
・ヘルスケア:DHR、UNH、TDOC

・未来企業:テスラ

 

 

●高配当株投資
3大条件を満たすことを前提条件。
・他の投資より財務分析を徹底的に行う。

・高配当銘柄は配当率では選ばない。

・連続増配前提の銘柄に投資する。

 

銘柄例

・公益セクター:SO、D、DUK
・エテルギーセクター:XOM、RBSB、CVX 将来性は厳しいが収益性の高い産業。
・金融セクター:WFC
・通信セクター:VZ、T
・タバコ産業:MO、PM、BTI
高配当個別株の最大の弱点。買い時を誤ると含み損で苦しむことになる。

 


高配当個別銘柄への投資よりも、高配当ETFへの投資の方が、遙かに難易度が下がる。

VYM、HDV、SPYD
おすすめはVYMである。ハイテクが多く、リーマンショックを乗り越えている。

 

減配、無配にする企業も多く、高配当は暴落に弱い。ゼロ金利状況では高配当銘柄は不利といわれている。2022年までFRBはゼロ金利を継続する意向を示している。大統領選の影響として、バイデン候補が大統領になった場合、米国株への課税を増税する可能性がある。
ただし、割安になっているとも考えられ、低迷は購入のチャンスでもある

 

 

●安定連続増配株投資
PG、JNJ
ETFなら、VIGかDGRW


成長株ETFであるQQQと、VIGを組み合わせて投資するのが良いと思う。

 

 

●ESG投資
バイデン大統領誕生ならブースト。公約にパリ協定への再加盟を宣言。2050年までに100%クリーンエネルギーエコノミーを達成ふるために、法律を議会に提出する予定。

個別株:NEE、SEDG、ENPH、BEP、PLUG

 

 

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もみあげ氏のブログの参考になる点は、それぞれの銘柄について具体的な説明がある点と、それぞれのデメリットについて触れている点だと思いました。

例えば、投資信託(株式)のインデックスファンドや高配当株は人気のある戦略ですが、メリット・デメリットを明確に記載してくれています。他の個別銘柄・ETFなどについても、デメリットやリスクなどを分かりやすく表記してくれています。

 

 

ESGに関しては、以前のブログ「GPIFポートフォリオの気候変動リスク・機会分析」でも触れました。

GPIFポートフォリオの気候変動リスク・機会分析 - ゼロから始めるほったらかし運用生活+

今後、注目される点の一つとなるかもしれません。

 

 

もみあげ氏のTwitter投稿文書をテキストマイニングすると以下になりました。

f:id:ania7:20201109215828p:plain

ありがとう、という言葉が多いのは気持ちいいですね。